Forex Hedge. What on Forex Hedge. Forex-suojaus on kaupankäynti, jonka forex-elinkeinonharjoittaja toteuttaa suojaamaan olemassa olevaa tai odotettua asemaa ei-toivottuna valuuttakurssimuutoksena. Käyttämällä forex-suojausta oikein, elinkeinonharjoittaja, joka on pitkä valuuttapari Voidaan suojata alhaisilta riskeiltä, kun taas kauppias, joka on lyhyt ulkomainen valuuttapari, voi suojata riskiä vastaan. BREAKING DOWN Forex Hedge. Ensisijaiset menetelmät valuuttakauppojen suojaamiseksi vähittäismyynnin kauppiaille ovat spot-sopimusten ja valuuttamääräisten valuuttojen kautta. Vähittäismyynnin kauppiaiden tekemät juoksuttamat kaupat Koska spot-sopimukset ovat erittäin lyhytaikaisia toimituspäiviä kaksi päivää, ne eivät ole tehokkain valuuttakurssisuojaus Itse asiassa säännölliset spot-sopimukset ovat yleensä syy siihen, Valuuttaoptioita on yksi suosituimmista valuutan suojausmenetelmistä. Muiden arvopapereiden optioilla valuuttamääräiset optiot antavat ostajalle oikeuden, Mutta ei velvollisuutta ostaa tai myydä valuutan paria tietyssä valuuttakurssissa jossakin vaiheessa tulevaisuudessa. Säännöllisiä vaihtoehtoja koskevia strategioita voidaan käyttää, kuten pitkiä haaksirikkoja pitkiä kauhoja ja härkä - tai karhuja, jotta rajoitetaan tietyn kaupan . Kaikki vähittäiskaupan Forex-välittäjät eivät suojaa niiden alustoja. Muista tutkia välittäjää, jota käytät ennen kaupankäynnin aloittamista. Käytännölliset ja edulliset suojausstrategiat. Suojaus on käytäntö hankkia ja pitää arvopapereita erityisesti vähentämään salkun riskiä. Nämä arvopaperit on tarkoitettu Siirtyä eri suuntaan kuin jäljellä oleva salkku - esimerkiksi arvostamalla muiden sijoitusten väheneminen Vaihtoehtoinen osake tai indeksi on klassinen suojausinstrumentti. Kun suojaus on tehty asianmukaisesti, suojaus vähentää merkittävästi epävarmuutta ja riskitöntä pääomaa Investoinnit, mutta ei vähentäisi merkittävästi mahdollisia tuottoasteita. Miten se tekee Suojaus voi kuulostaa varovaiselta Sijoittajat, jotka haluavat tarjota alamarkkinarahoituksia mutta jotka usein ovat aggressiivisimmat sijoittajat, jotka suojaavat Säilyttämällä riskin osassa salkkua sijoittaja voi usein ottaa enemmän riskejä muualta ja kasvattaa hänen absoluuttista tuottoaan samalla Joka vähentää pääomaa riskiin kustakin yksittäisestä sijoituksesta. Suojausta käytetään myös sen varmistamiseen, että sijoittajat voivat täyttää tulevat takaisinmaksuvelvoitteet. Esimerkiksi jos investointi tehdään lainatuilla rahoilla, on oltava suojaus, jotta velka voidaan varmistaa Maksetaan takaisin tai jos eläkerahastolla on tulevaisuudessa velkoja, se vastaa vain salkun suojaamisesta katastrofaalisen tappion varalta. Oman pääoman riski Suojausinstrumenttien hinnoittelu liittyy potentiaaliseen alaspäin liittyvään riskiin kohde-etuutena olevan vakuuden osalta. Suojauksen ostaja pyrkii siirtämään myyjälle kalliimpi suojaus. Omaisuuden riski, ja näin ollen optionhinnoittelu, on ensisijaisesti ajan ja volatili Ty Perustelu on se, että jos arvopaperi kykenee tekemään merkittäviä hintojen vaihteluja päivittäin, niin tulevaisuuden viikkoihin, kuukausia tai vuosia kestävä vaihtoehto on erittäin riskialtista ja siksi kallista. Toisaalta, Jos arvopaperi on suhteellisen vakaa päivittäin, on vähemmän vahinkoa aiheuttava riski, ja vaihtoehto on edullisempi. Tästä syystä suojaavat suojaavat korolliset arvopaperit Jos yksittäinen small cap - varasto on liian epävakaa suojatakseen edullisesti, sijoittaja voisi Suojaa Russell 2000: n kanssa pienikokoinen indeksi, sen sijaan. Put-optiikan hinta on suurempi kuin riski, jonka myyjä ottaa vastaan. Valinnat, joilla korkeammat lakko-hinnat ovat kalliimpia, mutta myös lisäävät hintasuojausta. Tietenkin joissakin vaiheissa , Lisäkuljetuksen hankkiminen ei ole enää kustannustehokasta. Esimerkki - Suojaus vastapuolen riskin varalta. S SPY, SP 500 Index ETF on kaupankäyntiä 147 81. Odotettu tuotto joulukuussa 2008 on 19 pistettä. Saatavilla olevat vaihtoehdot E, jotka kaikki päättyvät joulukuussa 2008. Esimerkissä osto laskee korkeammille lakkohinnoille vähentää sijoitetun pääoman pääomaa, mutta työntää sijoitusten kokonaistuottoa alaspäin. Teoreettinen teoria ja käytäntö Teoriassa täysin hinnoiteltu suojaus, kuten Put option, olisi nollakorkoinen liiketoimi. Vaihtoehtoisen optiolainan ostohinta olisi täsmälleen sama kuin taustalla olevan vakuuden odotettu alaraja - riski. Jos näin kuitenkin olisi, ei ole syytä olla suojaamatta mitään sijoituksia. Tietenkin, markkinat eivät ole läheskään niin tehokkaita, täsmällisiä tai antelias. Todellisuus on, että suurimman osan ajasta ja useimmista arvopapereista, put-optiot arvostavat arvopapereita negatiivisilla keskimääräisillä voitoilla. Tässä työssä on kolme tekijää. Volatility Premium - Implisiittinen volatiliteetti on tavallisesti suurempi kuin useimpien arvopapereiden realisoitu volatiliteetti, suurimman osan ajasta. Miksi näin tapahtuu vielä avoimesti huomattavaan akateemiseen keskusteluun, mutta tuloksena on, että sijoittajat säännöllisesti maksavat liikaa R alaspäin suojaa. Index Drift - Equity indeksejä ja osakekurssit ovat taipumus siirtyä ylöspäin ajan kuluessa Tämä asteittainen arvonnousun taustalla olevan arvopaperin arvon lasku johtaa siihen liittyvän put. Te Decay - Kuten kaikki pitkä vaihtoehto Kannattaa joka päivä, että vaihtoehto siirtyy lähemmäksi päättymistä, se menettää jonkin verran arvonsa. Lahennuksen määrä nousee, kun optio-oikeuden jäljellä oleva aika pienenee. Koska put-option odotettu voitto on pienempi kuin kustannus, sijoittajien haaste On vain ostaa niin paljon suojaa kuin ne tarvitsevat. Tämä tarkoittaa yleensä ostopäätöksiä alemmista lakkohinnoista ja olettaen, että arvopaperin alun perin riski on alhainen. Sped Hedge Index-sijoittajat ovat usein kiinnostuneempia suojautumisesta maltillisiin hinnanalennuksiin verrattuna vakaviin laskuihin. Hintahäviöt ovat sekä erittäin arvaamattomia että suhteellisen tavallisia. Näille sijoittajille karhu asettaa leviämisen voi olla kustannustehokas ratkaisu. Karhu asettaa levitä, sijoittaja ostaa put wit Ha korkeampi lakko hinta ja sitten myy yksi alhaisemmalla hinnalla, jolla on sama päättymispäivä Huomaa, että tämä tarjoaa vain rajoitetun suojan, koska suurin voitto on erotus kahden lakko-hinnan välillä Tämä on kuitenkin usein riittävä suojaamaan lievää - Moderate downturn. Example - Bear laittaa Spread strategia. IWM Russell 2000 ETF, käy kauppaa 80 63. Osta IWM laittaa s 76 päättyy 160 päivää 3 20 sopimuksen. Sell IWM laittaa s 68 päättyy 160 päivää 1 41 sopimuksen. Kaupan veloitus 1 79 sopimuksessa. Tässä esimerkissä sijoittaja ostaa kahdeksan alaspäin suojaavaa pistettä 76-68 160 päivää 1 79: lle sopimukselle. Suojaus alkaa, kun ETF laskee 76: een, 6 pudotusta nykyisestä markkina-arvosta ja jatkuu Kahdeksan lisäpistettä Huomaa, että IWM: n vaihtoehdot ovat penniäkään hinnoiteltuja ja erittäin likvidejä Vaihtoehtojen muita nestemäisiä arvopapereita saattavat olla erittäin korkeat bid-ask-leviämiset, jolloin leviäminen vähenee kannattavammin. Time Extension ja Put Rolling Toinen tapa saada eniten arvoa Pois suojauksesta on ostaa pisin käytettävissä oleva myyntioptio Kuuden kuukauden maksuvaihtoehto ei yleensä ole kaksinkertainen kolmen kuukauden option hintaan - hintaero on vain noin 50 Vaihtoehtoa ostaessaan kunkin lisäkuukauden rajakustannukset On pienempi kuin viimeinen. Esimerkki - Pitkän aikavälin ostotarjouksen ostaminen. Käytettävissä olevat vaihtoehdot IWM: ssä, kaupankäynti 78 20.IWM: ssä on Russell 2000 tracker ETF. Yllä olevassa esimerkissä kallein vaihtoehto pitkäaikaiselle sijoittajalle Antaa myös hänelle edullisimman suojan päivässä. Tämä tarkoittaa myös sitä, että put-optioita voidaan laajentaa erittäin kustannustehokkaasti. Jos sijoittajalla on kuusi kuukautta aikaa käyttää tietoturvaa tiettyyn lakkohintaan, sitä voidaan myydä ja korvata 12 kuukauden vaihtoehto samassa lakossa Tämä voidaan tehdä uudestaan ja uudestaan Käytäntö on nimeltään liikkuvan put option eteenpäin. By rolling put-vaihtoehto eteenpäin ja pitää lakko hinta lähellä, mutta silti hieman alhaisempi, markkinahinta Sijoittaja voi ylläpitää ah Reuna monta vuotta Tämä on erittäin hyödyllistä yhdessä riskialtisilta vipuvaikutteisilta sijoituksilta, kuten indeksifutuureilta tai synteettisistä kanta-asemista. Kalenterin leviäminen Lisäkuukausien lisäyskustannukset put-vaihtoehdolle luovat myös mahdollisuuden käyttää kalenterin leviämistä sijoittamaan halpa suojaus paikalleen Tulevana ajankohtana Kalenterin leviäminen luodaan hankkimalla pitkän aikavälin myyntioptio ja myymällä lyhyen aikavälin myyntioptio samalla lainaushinnalla. Esimerkki - Käytä Kalenterin spread. Purchase 100 INTC: n osaketta marginaaliin 24 50.Sell one put option Sopimus 100 osaketta 25 päättyy 180 päivää 1 90.Buy yksi put optiosopimus 100 osaketta 25 päättyy 540 päivää 3 20. Tässä esimerkissä sijoittaja toivoo, että Intelin osakekurssit arvostavat ja että lyhyt myynti vaihtoehto Tulee päättymään arvottomana 180 vuorokaudenaikaa, jolloin pitkän putin vaihtoehto on asetettu suojaksi seuraavalle 360 päivälle. Vaara on se, että sijoittajan s downside - riski on ennallaan ja jos osakekurssi heikkenee merkittävästi Sijoittaja voi joutua kohtaamaan vaikeita päätöksiä, jos hän käyttää pitkää aikaa ja menettää jäljellä olevan aikataulunsa. Jos sijoittaja ostaa takaisin lyhyen matkan, ja riski saattaa vielä enemmän rahaa menettämiseen. Suotuisat olosuhteet, kalenterin levittäminen voi johtaa halpoihin pitkäaikaisiin suojauksiin, joita voidaan sitten siirtää eteenpäin loputtomiin. Sijoittajien on kuitenkin ajateltava hyvin tarkasti skenaarioita varmistaakseen, että he eivät ota vahingossa uusia riskejä sijoitussalkkuihinsa. Pohjapiirros Suojaus voidaan katsoa salkunhoitajayhteisön ja vakuutuksenantajan väliseksi hyväksymättömän riskin siirrolla. Tämä tekee prosessista kaksivaiheisen lähestymistavan. Ensiksi määritä, minkä riskin taso on hyväksyttävä. Selvitä sitten liiketoimet, jotka voivat kustannustehokkaasti siirtää riskin. Pitkän aikavälin vaihto-optiot, joilla on alhaisempi lakkohinto, pääsääntöisesti tarjoavat parhaan suojausarvon. Ne ovat aluksi kalliita, mutta niiden markkina-arvo saattaa olla hyvin alhainen, mikä H tekee niistä käyttökelpoisia pitkäaikaisiin sijoituksiin Näiden pitkän aikavälin vaihto-optiot voidaan siirtää eteenpäin myöhempiin vanhentumisiin ja korkeampiin lakkohintoihin varmistaen, että sopiva suojaus on aina paikallaan. Jotkut investoinnit ovat paljon helpommin suojaavia kuin toiset yleensä. Koska laaja-alaiset indeksit ovat paljon halvempia suojaamaan kuin yksittäiset varastot Alhaisempi volatiliteetti tekee put-vaihtoehdoista halvemman ja suuri likviditeetti tekee liiketoimista mahdolliseksi. Vaikka suojaaminen voi auttaa äkillisen hinnan heikkenemisen poistamiseksi, Pitkällä aikavälillä toimimattomuutta olisi pidettävä täydentävänä eikä korvaavana muuhun salkunhallintatekniikkaan, kuten monipuolistamisen tasapainottamiseen ja kurinalaiseen turvallisuusanalyysiin ja valintaan. Yhdysvaltojen työvaliokunnan työvaliokunnan tekemä tutkimus avustamaan avoimia työpaikkoja Se kerää tietoja työnantajilta. Yhteisöjen voi lainata enimmäismäärää Velkasumma luotiin toisessa Libertissa Korkoriski. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Reserve - rahaston varoja toiselle talletuslaitokselle.1 Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinan indeksin tuoton hajoamisesta voi mitata. Kongressi hyväksyi vuonna 1933 pankkitilain, joka kieltää liikepankkien osallistumisen investointeihin. Ei-palkkaneuvonta viittaa mihinkään työpaikkaan kuin tilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelematon sektori Yhdysvaltain työvaliokunnan. FX Hedging Strategies. We toimivat asiakkaidemme kanssa Tunnistaa ja hallita yhä monimutkaisempia valuuttapositioita. Prosessimme rakentuu syvälle ymmärrykselle yrityksesi riskeistä ennen kuin annat riskienhallintastrategian, joka on luotu vastaamaan tiettyjä tavoitteita. Ratkaisumme on suunniteltu kasvamaan kanssasi ja tiimimme kanssa On omistautunut työskentelemään kanssasi jokaisella askeleella. Markkinatilaukset. Valuuttamarkkinoilla voi tapahtua paljon fas Ter kuin ihmisten reaktioajat Automaattisten markkinointitilausten avulla voit varmistaa, että yrityksesi on valmis hyödyntämään mahdollisuuksia tai suojaamaan alentuneesta riskeistä, kun tapahtuu ennalta arvaamattomia liikkeitä. Valuuttavaihtoehdot. Optioilla voit suojata yritystäsi haitallisilta valuuttakursseilta, Hyödynnä suotuisasti liikkeitä. Niitä voidaan räätälöidä talousarvion saavuttamiseksi, riskikynnysten suojaamiseksi ja markkinoiden lopputulosten hyödyntämiseksi. 5-vaiheisen suojausmenetelmämme. Työskentelemme kanssasi luomaan suojausstrategian, joka hallitsee tehokkaasti riskejä ja sopii parhaiten markkina-asemaanne. On dynaaminen, virtaava prosessi, jossa tilivastaava tarjoaa säännöllisiä markkinointipäivityksiä ja tuotetietoja, jotta voit jatkuvasti suojata voittomarginaalejasi samalla joustavasti ja säilyttää kyvyn osallistua suotuisiin markkinoiden liikkeisiin. Market-tilaukset. Asiantuntevien kauppiaiden ja palkintojen - yhdistyvät järjestelmät voivat pysyä markkinoiden yläpuolella, jotta voit seurata olosuhteita kaikissa toimissa Ive-istuntoja, jotta voit suorittaa sopimuksen optimaaliseen hetkeen Kaikki Cambridgein markkinatilaukset voidaan sijoittaa joko yön yli tai hyvään peruutettuun, mikä tarkoittaa, että tilaus pysyy voimassa, kunnes se on joko suoritettu tai peruutettu . Tavoitetilauksen avulla voit hyödyntää suotuisia markkinoiden liikkeitä. Määritä valuutan määrä, jonka haluat vaihtaa, ja korko, joka on parempi kuin vallitseva taso. Jos markkinat siirtyvät haluttuun kohtaan, spot, forward tai option kaupankäynti Suoritetaan automaattisesti, lukitsemalla voitot. Pysäytysjärjestyksen avulla voit suojata epäsuotuisilta markkinoiden liikkeiltä. Määritä valuutan määrä, jonka haluat vaihtaa, ja huonoin tapaus, jonka olet valmis hyväksymään. Jos markkinat siirtyvät tähän riskikynnykseen , Spot, forward tai option kaupankäynti suoritetaan automaattisesti varmistaen, että et ole alttiina lisää menetykselle. Jälkimmäisen pysäytysjärjestyksen avulla voit suojata tappiolta ja auttaa sinua hyödyntämään favo Rahamarkkinamuutokset Määrität valuutan määrän, jonka haluat vaihtaa ja mikä on pahin prosenttimuutos, jonka olet valmis hyväksymään. Jos markkinat liikkuvat enemmän kuin tämä määrä, suoritetaan piste, eteenpäin tai vaihtoehtoinen kauppa. Että et ole alttiina lisävammoille Jos markkinat siirtyvät puolestasi, perävetinen pysäkki liikkuu sen kanssa tehokkaasti hyödyntäen voittoja. Voit sijoittaa tavoite - ja pysäytysjärjestyksen samanaikaisesti määrittämällä, että jos yksi tilaus on täytetty, toinen on Peruutetaan automaattisesti Tämä estää mahdollisuuden kaksinkertaiseen varaukseen, joten voit hyödyntää suotuisia liikkeitä samalla, kun suojaat tappiolta. Tavoitteiden avulla voit hyödyntää suotuisia markkinoiden liikkeitä. Määritä valuutan määrä, jonka haluat vaihtaa, ja hinta, joka On parempi kuin vallitseva taso Jos markkinat siirtyvät haluamaasi kohtaan, suoritetaan automaattisesti piste, eteenpäin tai vaihtoehtoinen kauppa, lukitsemalla voitot. Lopetusjärjestys sallii Voit suojata epäsuotuisilta markkinamuutoksilta Määrität valuutan, jonka haluat vaihtaa, ja pahin mahdollinen korko, jonka olet valmis hyväksymään Jos markkinat siirtyvät tähän riskikynään, suoritetaan piste, eteenpäin tai vaihtoehtoinen kauppa automaattisesti Varmistaen, että et ole alttiina lisää menetykselle. Jälkimmäisen pysäytysjärjestyksen ansiosta voit suojata tappiolta ja samalla auttaa sinua hyödyntämään suotuisia markkinoiden liikkeitä. Määritä valuutan määrä, jonka haluat vaihtaa, ja pahimman prosenttiosuuden, Ovat halukkaita hyväksymään Jos markkinat liikkuvat enemmän kuin tämä summa, suoritetaan automaattisesti piste-, eteenpäin - tai optio-kauppa, varmistamalla, että et ole alttiina lisätaksille. Jos markkinat siirtyvät sinun hyväksi, Tehokkaasti hyödyntää voittoja. Voit järjestää kohdetilauksen ja pysäyttää tilauksen samanaikaisesti määrittämällä, että jos yksi tilaus on täytetty, toinen on automaattisesti peruutettava Tämä poistaa mahdollisuuden Kaksinkertaisen varauksen, jonka avulla voit hyödyntää suotuisia liikkeitä samalla, kun suojaat tappioita vastaan. Vahvistetut sopimukset. Tavallisin suojaustyökalu, termiinisopimukset, määrittävät määritellyn tulevaisuuden päivämäärän, jolloin voi ostaa tai myydä ilmoitetun rahamäärän sovitulla korolla. Kaikki Etukäteen voi varata eturivin kaupankäynnin foorumi Cambridge Online. Finified Forwards. Tämä standardi eteenpäin käytetään päivien arkaluonteisten valuuttojen ostamiseen tai myyntiin Kaupankäynti on suoritettu sopimuksen kokonaismäärän mukaan tietyssä päivässä. Open Forwards. You voi myös olla avoin eteenpäin, joka mahdollistaa joustavan avoimen ajanjakson, jossa ratkaista Avoimet eteenpäin myös voit vetää vastaan alkuperäinen summa contracted. Hedging Strategies. We tarjoavat vankan joukon jäsenneltyjä vaihtoehtoja Suunniteltu auttamaan sinua hyödyntämään volatiliteettiä, hyödyntämään markkinoiden heilahteluja ja suojaamaan bottom line - asiasi Jotkut vaihtoehdot hallita riskiäsi eivät vaadi talletusta tai marginaalia. Foreign Exchange S Waps. Foreign swap-sopimukset ovat sopimuksia, joissa yksi valuutta myydään toisia vastaan alun perin, ja sitoutuu vaihtamaan pääoman takaisin kaupankäynnin maturiteetilla, jotta kassavarat voitaisiin käyttää mahdollisimman tehokkaasti. Nämä swapit on järjestetty spot-kaupaksi Yhdistettynä tulevaisuudessa tehtyihin termiinisopimuksiin, jotta nettovaluuttapositio poistettaisiin ja varat sijoitettaisiin tarvittaessa. Ei-toimitettavat ennakot. Ei-toimitettavat ennakot vahvistavat myös kurssin määrätyllä tulevaisuuden päivämäärällä, mutta ulkomaanvaluutan toimitus ei Ei tapahdu sijaan erotus suoritetaan kotivaluutassa. Ei-toimituksia käytetään suojelemaan koronliikkeitä vastaan saavuttamattomilla markkinoilla. Vansilla-optioilla. Vantaan optiot ovat rahoitussopimuksia, jotka antavat sinulle oikeuden mutta ei velvoitetta ostaa tai myydä ilmoitettua määrää Valuutasta tietyn ajanjakson aikana ennalta määritellyllä hinnalla. Tämän toiminnallisuuden ansiosta niitä käytetään tyypillisesti suojaamaan epävarmaa tulevaisuutta c Tuhka virtaa valuuttakurssivaihteluita vastaan. Rakennettu optiot. Rakennetut vaihtoehdot ovat sopimuksia, jotka yhdistävät vanillavaihtoehdot muiden erikoisominaisuuksien kanssa muodostamaan räätälöidyn suojausinstrumentin sopivaksi tiettyyn tilanteeseen tai hyödyntämään mahdollisia markkinatuloksia. Voimme tarjota erilaisia strukturoituja vaihtoehtoja pätevöityneille Osapuolet Ota yhteyttä Cambridge Options - asiantuntijaan, jotta voit selvittää tarpeesi ja nähdä näistä tuotteista tulevan kirjallisuuden.
No comments:
Post a Comment